今天在百度糯米的發布會,基本上確定了,百度對O2O 戰爭all in 。軍火開支大概200億人民幣,幾乎是所有對手的歷史融資額的總和!
不久前,從某些渠道看到大眾點評的新一輪融資材的料,本來以為都要上市了。今天看到糯米的生態戰略,聞到了濃濃的血腥味,這個5年戰爭越來越殘酷了,究竟誰能拿到第一?
百度手里大概是570億人民幣的現金和等價物。砸200億人民幣(36 億美元) ,道理上是玩得起的,但這個數額大概是1個新東方的市值,或者5個當當網。優酷增發給阿里之后,手里的現金不過100億人民幣,百度不選擇用200億去把優酷打趴下,而是給糯米去打O2O 的戰爭,背后是什么道理?
2010年到現在,團購市場99.9% 的玩家燒錢到渣都不剩,大眾點評也幸虧轉型及時,搶到了團購市場前三位置,抱了騰訊大腿,融到7億美元與美團對壘,否則也是先烈之一。拉手網從2014年初就沒有太多消息,磕磕絆絆上市的窩窩團被視為幸運的出局者,而早早抱了大腿的糯米數據很猛但非常低調。大部分人,包括本人,認為團購的市場,塵埃落定了,座次再變化的可能性很低。
然而,百度力挺糯米,可能會推導出如下場景:
1) 倒逼美團和點評再融資。
大眾點評已經在繼續尋找戰爭資源了。美團也沒閑著。短時間要募集同樣多36億美元的資金,這個故事非常難講。Yelp 市值28億美元,市凈率 5 倍。GroupOn 市值34.8億美元,市凈率 5 倍。對外融美元基金,對標不合理,大金主已經投過了,即便融資成果,能否100% 打贏這場戰役,誰也說不好。哪怕是top 2 。資本的意見最終一定是趨于和談,而不是給你200億人民幣。
2) 美團和點評從體制上進退兩難,除非溶解于阿里和騰訊體系內
單獨看,團購看起來是一個不能再苦的生意,尤其在PC 時代,是典型的針尖上削鐵,佛面上刮金的苦生意,有比快遞還強烈的準時送達需求,而且客單價還不一定高;但是,站在移動互聯網時代,從數據和需求的角度復盤,團購在商戶端是實時經營的動態管理,團購在用戶端是真實的消費足跡、興趣數據和支付的高頻入口。需求,興趣,支付,商戶,這四個關鍵詞對于百度,對于阿里是無比性感也無比重要的核心業務。阿里不止一次的要求更多話語權,王興不同意。畢竟,占據這四個核心關鍵詞,只要份額夠大,可成一方諸侯。美團和阿里能不能調整好潛在的競合關系,有待觀察。
大眾點評之于騰訊,又似乎缺乏足夠的戰略重要性和協同。微信可以沒有點評,點評不能少了微信。微信本身去運營龐大的中小企業商戶端的服務和廣告,似乎也不是社交+娛樂為王的騰訊的菜,畢竟今天的廣點通已經起來了,深度運營商戶側,對騰訊來說,回報不理想,逼近,還有另一個可以獨立存在,并不斷整合O2O 服務的牌—58 同城。對于點評來說,講真,繼父未必靠得住。
3) 對百度來說,All in 的機會遠大于風險,逼對手進入不對稱的戰場
資本圈對于百度之前是有擔心的。但如果能夠All in 一把,把糯米推上王座,對于百度在商戶側和用戶側都有莫大的好處。在移動端,完成對商戶側推廣需求(從銷售到廣告)的全面服務,以及用戶從興趣到支付的全流程把控。在百度來說,All in 風險很小,收益極大。
不對稱的戰爭即將開打。對于糯米來說,無需考慮 VC 的嘴臉,只管從移動端去再造一個新百度,從商戶整合百度線下資源來猛攻,堅壁清野。對于美團,和點評,不僅僅要考慮融資的困難,干爹的想法,更要考慮的是,如何在緊鑼密鼓的戰事之余,補上自己的軟肋,僅僅靠基金的融資,眼前是完全靠不住的,畢竟,這場為期5年的團購大戰,已經進入到全國范圍的決勝戰役階段,容不得一點掉鏈子,最后的勝負手可能就在半年內。
(新聞稿 2015-06-30)