中國互聯網金融被視為一個“創新奇跡”而廣受世界關注，但也因為其“無準入門檻、無行業規范、無監管機構”，被業界調侃為“三無產品”而備受擔憂。隨著7月18日央行聯合10個部委發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》(以下簡稱“《指導意見》”)，由此互聯網金融監管的“靴子”終于落地……
央行條法司司長張濤(中)北京市金融工作局黨組書記霍學文(左)銀客網總裁林恩民(右)
然而，正當業內外人士還在熱議《指導意見》之時，7月22日，人民銀行條法司司長張濤、副司長劉向民一行到互聯網金融中心實地調研考察北京市海淀互聯網金融情況，并實地調研P2P平臺銀客網。北京市金融局黨組書記霍學文，北京市海淀區副區長孟景偉、海淀區金融辦主任唐穎等陪同調研。
調研期間，他們還與銀客網、融360、天使匯、星火眾籌、金信網、拉卡拉等互聯網金融細分領域的企業代表進行了座談。從參與調研的人員組成層次和隊伍規模來看，都從另一個側面凸顯了監管層對P2P行業的重視并支持金融創新，同時或許也為后期出臺相關監管細則作進一步的摸底和征求工作。
據悉，此次調研是互聯網金融監管《指導意見》出臺后，央行相關領導首次公開走訪互聯網金融企業。筆者留意到，央行調研銀客網等互聯網金融(網絡借貸平臺)，顯然有著頗為重要的現實意義，而其傳遞的信息也頗為耐人尋味。
從第一線聽取《指導意見》頒布的反饋
“立規矩”是為了“成方圓”。業內人士普遍認為，《指導意見》只是一個總體綱要，內容較為寬泛，但已經可以看出監管層對于互聯網金融創新的支持力度。它的出臺必然會推動監管細則加快落地，進而重塑互聯網金融行業格局。借用中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼的話來說：“這個被稱為互聯網金融‘基本法’的指導意見，并不是真正意義上的法律。盡管只是行政規章，但已是互聯網金融史上級別最高、內容最全的‘紅寶書’。”
自2014年首次明確P2P監管歸屬銀監會之后，2015年初，銀監會進行組織架構改革時，專設普惠金融部，加強對小微、三農等薄弱環節的服務，并對小貸、擔保、網貸等非持牌機構進行監管協調，管理權責進一步明確。
眾所周知，網絡借貸的監管細則包括的內容主要有P2P資金托管、注冊資本金門檻、單筆貸款限額、是否設立杠桿比例、債權轉讓限額、收費方式、不鼓勵自動投標、不鼓勵天標秒標等，但究竟應該如何設定標準仍存在很多爭議。央行條法司主要負責起草與中央銀行職責有關的金融法律、法規草案，起草、審核與中央銀行職責有關的金融規章等，而《指導意見》正是由央行條法司所牽頭負責，此次央行條法司及北京市金融工作局主要領導集中調研銀客網，也是希望從業內第一線對《指導意見》的頒布聽取反饋意見，并為下一步網絡借貸具體監管細則的出臺進行溝通。
業內資深人士分析，北京市海淀區互聯網金融中心有望成為互聯網金融行業監管的先行試點。張濤表示，海淀區這幾年做得風生水起，是全國為數不多的幾個互聯網金融中心。《指導意見》的初衷，既要給行業發展空間，讓行業走得更遠、做得更大;又要允許在這個過程中“摔跟頭”。
換言之，“立規矩”的宗旨是為了服務于實體經濟，消費者、投資人就是人民。誰來幫助互聯網金融企業做風險把控和企業管理?需要政府和行業自律雙管齊下，更需要行業協會起到帶頭作用。
提到有關《指導意見》監管細則溝通的具體細節，銀客網相關負責人表示不便透露。
面對眾多平臺：選擇調研銀客網有多方原因
在調研會上，銀客網總裁林恩民做工作匯報，并重點就銀客網創新型互聯網金融模式及互聯網金融行業發展做了詳細闡述。張濤對銀客網取得的成果及創新型互聯網金融模式表示高度肯定，并對銀客網的未來發展寄予厚望。
那么，面對互聯網金融中心乃至北京地區的眾多網絡借貸平臺，為何此次央行條法司及北京市金融工作局偏偏選擇調研銀客網等重點網絡借貸平臺呢?筆者調查發現，至少有三個方面的原因。
其一，短時間內完成多輪融資
公開資料顯示，銀客網由銀客金融信息服務(北京)有限公司運營，注冊資本1億元，于2013年12月正式上線，上線一年多時間里，注冊用戶數突破60多萬人，成交金額22億元。2014年10月獲得由源碼資本領投、清風資本跟投千萬美金級A輪融資，2015年6月獲得全球化上市集團昆侖萬維2000萬美元B輪融資。銀客網表示，A輪、B輪融資之后，目前已正在進行1億美元以上的下一輪融資事宜。
筆者調查還發現，銀客網作為全國領先的P2P互聯網金融平臺，依托先進的創新技術，目前已為全國13個省份的中小微企業解決融資需求問題。顯然，銀客網短時間內在業內外的廣泛影響及短時間完成多輪融資，使其成為網絡借貸領域冉冉升起的一個新星。由此，包括央行在內的高層及監管部門不得不重視。
其二，不斷完善的資金托管體系
網絡借貸平臺的資金托管一直是個熱門話題。此外《指導意見》第7條特別提出：“銀行業金融機構和第三方支付機構從事互聯網支付，應遵守現行法律法規和監管規定。第三方支付機構與其他機構開展合作的，應清晰界定各方的權利義務關系，建立有效的風險隔離機制和客戶權益保障機制。要向客戶充分披露服務信息，清晰地提示業務風險，不得夸大支付服務中介的性質和職能。”
有不少業內人士透露，目前P2P網貸行業真正與銀行建立資金托管的平臺不超過10家，很多平臺之前談好了接口但是因為監管政策不明還沒有進行開發，相信此次《指導意見》的出臺，可能會促使很多平臺進行與銀行的合作。
林恩民最近在接受對媒體采訪時也表示，在監管政策出臺之前選擇銀行進行資金托管的模式：一方面是因為銀行需要專門開設接口系統改造非常復雜，付出的成本也比較大，同時還要充當平臺的“信用背書”，所以參與的銀行不是太多。另一方面對于平臺來講選擇第三方支付，首先沒有門檻限制，其次操作方便快捷。據林恩民透露，目前銀客網資金托管用的是第三方支付“匯付天下”，實際在《指導意見》出臺之前，銀客網就已經和中國民生銀行在談資金托管，并且取得了階段性的進展，相信不久他們之間就可以達成合作。
筆者有理由相信，隨著銀客網不斷完善自己的資金托管體系，其在未來或將會進一步受到投資者的關注和追捧。此次央行條法司及北京市金融工作局選擇重點調研銀客網，或許也有這方面的因素考慮在內。
其三，或許考慮接納銀客網作為協會會員
值得注意的是，《指導意見》也提到了互聯網金融行業自律的重要性：“要充分發揮行業自律機制在規范從業機構市場行為和保護行業合法權益等方面的積極作用。央行將會同有關部門，組建中國互聯網金融協會。協會要按業務類型，制訂經營管理規則和行業標準，推動機構之間的業務交流和信息共享。”為此，中國互聯網金融協會的成立最近也被提上了日程。
據悉，中國互聯網金融協會的發起成立單位涵蓋了銀行、基金、信托、第三方支付、P2P機構等，大部分都是原互聯網金融專業委員會成員。據了解，首批發起成員中的10家P2P平臺分別為拍拍貸、翼龍貸、宜信、開鑫貸、紅領創投、人人貸、陸金所、合力貸、第一網貸和融360。這10家平臺在模式上可分為純線上、線上線下和債權轉讓三大類，但僅線上線下的幾家平臺又不盡相同，各存特點和優勢。
此次央行條法司及北京市金融工作局主要領導集中調研銀客網，或許考慮接納增添其作為中國互聯網金融協會會員之一。
據業內人士的透露，早在2014年3月，央行條法司就向一些互聯網金融機構下發邀請函，邀請他們擔任互聯網金融協會發起人。而由于在當時，《指導意見》遲遲未出，該協會的籌備進展也相對緩慢。
（新聞稿 2015-07-23）