1月26日，由石投金融主辦的“規范發展·決勝未來------2016中國互聯網金融發展新機遇”高峰論壇在上海隆重召開。政界、學界、業界專家學者匯聚一堂，就2016互聯網金融行業何去何從進行了深入探討。
石投金融創始人兼董事長宋梅女士上臺發言，做了《風控是互聯網金融的核心競爭力》的主題演講。以下是宋梅女士的演講摘要：
問題平臺到底多少？兩組數據很能說明問題
網貸之家披露的數字，在2015年末行業累計成交額已經達到13652億元，15年前年成交量是9800億元，同比增長了288%，年末貸款余額4，394億元，同比增長324%，互聯網金融這個行業可謂是野蠻生長。如果做傳統金融的人，覺得這個數據非常可怕，但是我覺得這是勢不可當的趨勢。
現在遇到了很多的問題，我是有兩組數據，一個是匯付天下的數據，一個是網貸之家的數據。網貸之家的數據是，從13年到現在已經跑了1000多家。我覺得這個數據可能把線上線下很多的P2P，甚至有一些問題的全部統計進來了，就是有33%的問題平臺。大家知道匯付天下接的是獨立子賬戶模式，他是比現在我們監管部門要求的存管還要嚴格的托管模式，托管模式就是它的資金平臺不能碰，而現在卷款跑路都是資金池模式。接入匯付天下的平臺將近900家，真正出現問題的就1家，12月底有1家，你看這個數據差距很大。這就要看到底你在做什么，和亂七八糟人攪在一起，問題平臺數量就很多。而我們石投金融是由匯付天下托管的。這兩組數據我分析了一下，在前20家的互聯網金融平臺，其實現在來看真正從事金融的，或者是做小微金融的并不多，更多的是從互聯網端轉做互聯網金融的。
許小年投資石投金融，主要還是看中石投商業模式
大家一定好奇，讓許小年教授投資石投金融，我們是怎么做的？我們的商業模式，中間一定有一個風險評估系統，這套系統曾獲得上海市金融創新三等獎。我們的借款需求現在是四大板塊，第一個是為個人房產交易提供金融服務，這塊現在專注聚焦在二手房交易服務的短期融資，目前我們已經簽了上海十大的二手房中介，除了鏈家和我愛我家沒有做，其他全部已經簽約，甚至前幾大都是和我們獨家在做，比如中原、愛屋及屋、房多多等等。在一個季度前，我們還是20幾萬，因為我們在房產交易這塊量一下子爆出來，我們現在這塊服務已經超過了鏈家，一個月增量就達到1.5億，每個月現在50%的增長，這塊期限又短，平均貸款期限是1.7月，貸款金額平均是70萬，把原來的中小企業融資的借款額度拉高了。
剛才許小年教授說希望我們石投金融快速從上海走出去，我們現在完全聚焦在上海。我記得江南憤青老師說，你去做一個小而美的平臺也不錯，其實我們做互聯網的事情有點累，所以我覺得還不如扎扎實實做我的金融，在我們可視范圍之內，我能控制的風險范圍之內去精耕細作。
同時我還有一家創業公司是及時雨小貸，是我們中歐20個同學一起投資的，現在是成立第三年。小貸有兩個痛點，一個是融資，它的杠桿只有0.5倍，銀監局把我們管死了，還有一個地域瓶頸，這兩個痛點導致我們不能做大，縱然風險控制好，收益也不錯，但是資本金只能股東投入。所以像類似于及時雨小貸這樣的機構很多，做的好有這些瓶頸解決不了，我們就萌生了做為類金融機構提供這樣的金融服務的想法。還有一塊就是為核心企業提供上下游供應鏈金融服務，我們校友17000人，這里頭有各類的企業，他們的供應鏈上下游都有很多小微金融企業需要服務。還有就是為電商平臺服務，很多中小電商有這些需求，我們就和他們在合作。比如現在齊家網，還有幾家垂直電商我們為他們做配套。這個基本上囊括了目前比較多的平臺企業，這個模式如果是專業的金融人士都應該知道，理財端我們對接個人，現在種子用戶沒有燒任何的錢，全部來自于北大、中歐、長江、清華的一些社群的校友開始傳播的，所以我們在互聯網端幾乎沒有怎么燒錢，還有一些機構理財人也進來，就是企業也有閑散資金，還有銀行的一些私募基金，還有一些平臺，我們平臺之間他們可能募資能力很強，但是優質資產的獲取能力較弱，我們也跟平臺之間進行一些合作，這是我們的整個商業模式。
做金融的首要任務是控制風險，我們的風控模型得過上海市金融創新三等獎
剛才教授一直在講的風險控制，還有一些商業機密就沒有羅列出來，教授看了我們這個模式之后，覺得這幫人真心還在做一點風險控制，還真正是能落地的，做出來的東西還有結果，所以打動了教授。所以我們這套風控系統是2013年獲得上海市金融創新三等獎，上海銀行總行行長當時到我們這兒來看過之后，對我們這個系統非常鼓勵，說這是一種震撼，沒想到一家民間的金融機構來做出這個系統。當時就是這五大模塊，每個模塊里頭又具有十幾個層次的數據，數據采集模塊其實就是采集小微企業，我們當時定位為小微企業，小到貸款1萬元，貸款一天我也給他做，當時最高做30萬，最少做1萬塊。沒有報表怎么做？數據采集怎么能做出一份你自己認可的報表？有大量的數據采集在這里，還有一個流程控制，又有將近20項的數據都在這個里頭。風險評價模塊也是我們的核心，還有數據管理模塊，貸款跟蹤模塊。
線上大數據管理+線下人員審核，交叉驗證，還原真實信息
我認為大數據管理在目前的中國還只是可以講一講而已，但是實現起來是我們的一個目標，如果現在講實現還為時過早。但是我們石投金融從一開始就朝這個方向去定位和努力。剛才講到一個外部采集數據，還有小微行業的數據，我們都有一些合作機構，會獲取各種各樣的數據。大家知道有很多征信機構的數據接入，還有銀行的征信數據接入，但是差的還很遠，所以我們里面有一個還原報表法，我們是還原這些沒有報表的小微企業，幫他還原出一張簡單的資產負債表和損益表。首先我會獲得他的收入，沒稅控機的有一些簡單的票據，還有支出的票據，譬如我們給一個賣豬肉的商販貸款，我們的人是拉開抽屜里頭的鈔票，清點他一天的收入，獲取他最直接真實的信息，最后幫他還原出一張損益表，這個損益表上有我們要看的數據，包括他月可支配收入，這里頭要扣除方方面面的成本，包括娛樂成本、各種成本我們都會考慮到，所以得到這個月可支配收入之后，我們來定給他能貸多少錢，貸多久。
但是剛才教授講了，其實道德風險是金融行業最大的風險，我們的客戶經理他們在一線，我們在家里最后有一個評審，信息真實性我如何來驗證？我們有一套完善的交叉驗證法。大家知道如果是一個財務報表都有一定的邏輯，還有前后十張表，之間有一個對比關系，交叉驗證，你想作假不是那么容易的，前面數據做了后面就能找到它不對的地方。我們還有一個定性評價，這個也很厲害，就是我們有一個表，好多領導到我們公司來看，對我們那張表，最后覺得挺神奇的，最后能對一個人做一個定性，以很多要素來做一個判斷。所以通過這些方法最后形成我們的風險評價模型，最后是一個風險評估定價，這是金融的一個核心。當然它還是比較簡單，有時候還不是特別的完整，我們不斷的通過人工的報表，我們系統在房產領域已經全部生成無紙化辦公，從輸入到最后的貸款、貸后管理、客服全部是通過系統走的，沒有任何人工管理，至少能夠降低我的運營成本，降低借款人的一些成本，這樣我其實在價格上就有優勢。
互聯網金融是受兩端擠壓的，一是理財人要追求越來越高的收益，借款端隨著互聯網端的透明，這個價格也是再往下走的。后面互聯網金融除了規范風險之外還有就拼大家的運營成本問題，所以我通過這套系統，能大大降低我的運營成本。
團隊有多年金融行業從業經驗，嚴格貸前管理+小而分散理念+正規律師服務
無論是做企業還是做金融，人是最重要的！剛才講到我前面有一個小貸公司，我們團隊有十年的國資擔保經驗，我們的核心團隊全是從上海最大的國資擔保公司出來創業的。然后又做了六年小貸，因為小貸的痛點我們去做了互聯網金融。這是我們真實的經營數據，特別在2015年我們及時雨小貸向嘉定區政府納稅960萬，在當今的經濟形勢下能納960萬已經算很厲害了，今天監管的領導也坐這兒，這個數據是真實的。同時我們獲得了市和區對及時雨小貸的評級A級，這個行業的不良率，今天也有銀行的領導在這兒，銀行不良率我認為不只3%，互聯網金融也不只15%，但是我們及時雨小貸在15年的不良率數據，經過審計是1%不到，只有千分之九點幾，在當今的金融環境下這個確實很不容易。所以我們的風險防控，剛才講的其實是第一道，就是嚴格的貸前管理，我認為所有的風險應該在貸前把它扼殺掉，然后后面再通過一系列的制度或者是技術來進行屏蔽。一個是嚴格的貸前管理，還有一個就是合作機構，剛才講的小貸、融資租賃、保理這些機構都有保證金在平臺上，在第三方支付平臺上，在匯付天下里。
還有就是我們所有的機構的無限連帶責任，石投金融是不承諾保本保收益的，但是無限連帶責任就是機構負責人必須承擔無限連帶責任，同時石投金融會提供風險備付金，當然這是杯水車薪，只是能做一點小加法，如果出現系統性的風險還是不能抵御，我們所有大風險的控制全部在這一道。同時我們堅持做小而分散，其實我們無論是小貸融資租賃或者是互金平臺，都不具備像銀行那樣對抗系統性風險，或者大額貸款的風險控制能力，所以我覺得我們的定位永遠是做小而分散，一旦分散，如果出上一單兩單不會出致命的問題，所以不會出現教授被打或者怎么虧本，所以這個事情就是通過我們這一套系統來把它控制好。
最后我們還是和上海大成律師事務所合作，他們一直是我們的簽約律師樓，所以我們在法律訴訟和催收這塊還有相應的機制，這是一個漏斗型。
行業壞賬率是兩位數，石投金融上線至今是0，核心競爭力就是風控
不良率，不良率如果為0的話，其實投資人認為你會喪失很多的機會。我們石投金融2015年的余額是5點幾億，我其實不太好意思講，很多平臺都做100多億，我們辛辛苦苦也就做了5點幾億，但是我覺得這個看上去很舒服，因為這里頭很多今天來的都是石投金融的VIP理財人，他們知道我們是準點準時的資金到位，所以這個數據是絕對真實的，0不良。
我和許小年教授在這個點上是完全一致的，我一直說我們在做金融互聯網，而不是互聯網金融，但是別人都是互聯網金融，我們協會也叫互聯網金融，我在外面也就說我們是互聯網金融。在內部我們一直講？我們的核心競爭力是什么？就是風險控制系統和風險控制技術，再加上我們是一支非常專業的，有十幾年專心在做小微金融的團隊，這就是我們的核心競爭力，我們打造的是金融+互聯網。
石投金融之初就與匯付天下、阿里云合作，確保資金及系統安全
安全體系，一個是資金安全，從一開始就說我們不想做什么非法集資，什么資金池，所以一開始我就找到匯付天下，是中歐校友，匯付天下做的獨立子賬戶，完全是平臺不能碰資金的。最近監管出臺必須是銀行做存管，現在匯付天下和銀行已經簽了，做了一個叫雙托管，雙存管，就是匯付天下+銀行，保證了資金的安全和用戶信息安全。很多中歐校友問我，我們信息在上面你們會不會給我們泄露？這個是絕對要保障的。同時石投金融通過將整個服務器托管在阿里云上，來保證數據安全。其實在去年6月份我們受到那一天的黑客攻擊，每分鐘上億次，當時在阿里云托管沒有出問題，這是我們的安全體系。
這是我們的股東，其實江南憤青、陳宇老師也是我的天使投資人，最一開始創立的時候他就投資了我，然后杜煊是我的同班同學。許小年教授在去年9、10月份決定投資，做我們的股東，也做我們的顧問。教授非常嚴謹，每次早早到公司像上班一樣，還是關心那個系統，昨天晚上到上海，又給我發微信，說你開會可能很多事，說27號早上要到公司去，要到公司去探討怎么來再做，他說希望宋梅你絕對不是做一個小平臺，你的志向是要做一個大公司，把這個系統和模型能夠做完善，給所有的平臺借鑒。許小年教授是一個非常有情懷的人，我非常尊重教授，很榮幸許小年教授是我們的股東。
最后，在當今這么一個最好的時代，也是最壞的時代，我覺得不要跑得多快，不要規模做得多大，關鍵是剩下的，剩者為王！謝謝大家！
（新聞稿 2016-02-02）