2014年以來，P2P行業吸金能力不減，各路資本爭相涌入。9月P2P借貸平臺積木盒子宣布完成了3719萬美元B輪融資，而此時距離他們完成A輪融資不過短短7個月。至此，2014年以來，國內至少已有19家P2P借貸平臺宣布獲得風險投資。除了專業風投，今年包括傳統金融機構、國有企業、上市公司等也開始通過直接設立、投資入股或業務合作等不同方式介入到P2P借貸行業中。與單純的資本運作相比，不同行業的跨界合作給P2P借貸行業的未來發展打開了更大的想象空間。
各路資本入局P2P，借貸行業迎全新格局
值得注意的是，隨著各路資本的入局，野蠻生長多年的P2P借貸行業迎來全新的競爭格局。過去簡單粗放的經營模式已經難以為繼，人才、IT、風控等隱性壁壘正在不斷提升。P2P網貸依托于互聯網技術實現創新，便利化、安全性、自動化是大勢所趨，也關系到未來平臺的核心競爭力，技術方面的投入包括IT系統建設、產品升級、流程革新、線上征信和風控等，一直都是最大的開銷。最初成長起來的P2P平臺大多都是草根出身，有著頂級金融從業背景的人才并不多見，人才引進和團隊改造或是一筆不小的開支。整個行業還處于快速發展階段，各個平臺都在積極地跑馬圈地，除了“圈”資本更要“圈”人才。相比前者，現在找到好的人才反而更不容易。
事實上，除了已經完成融資的P2P平臺在招兵買馬、謀求擴張外，那些有計劃在該行業長遠發展的平臺也不得不重視團隊與平臺的重塑，因為他們發現“業務越來越難做了”。2013年末，老牌的P2P借貸平臺紅嶺創投的高管團隊開始“大換血”，創始人、董事長周世平開始“退居二線”，接任的職業經理人——總經理張宇為原深發展銀行高管，歷任總行行長助理、總行風險管理委員會主任、貸審會主任等職。
對于新創建的網貸平臺，其團隊更是強調要擁有“與生俱來”的專業性與精英化特色。2014年10月底，厚德財富旗下網貸P2P平臺厚德貸上線，其運營團隊既包括重金挖來的來自互聯網巨頭的技術精英，也包括來自臺灣的資深風控專家，美國歸來的法務專家等等。雖然平臺只是試運行，但其團隊的“造價”與專業程度卻早已超過了現在許多正式運營很久的網貸平臺，這也側面反映了未來P2P 行業競爭的激烈程度。
新平臺上線“專業”、“創新”缺一不可
事實上，隨著行業快速發展，P2P網貸行業的市場環境發生了很大的變化，一方面，隨著參與者的增加，行業競爭越來越激烈；另一方面，行業風險也在集聚，對于風險把控能力的要求越來越高。對于新入局的P2P網貸平臺來說，現在的游戲規則已經變了。原來那種大股東長期從事民間金融業務，趁著互聯網金融的東風成立P2P借貸平臺，依靠原來做民間金融那一套“趕鴨子上架”已經很難將平臺做大。現在新成立的有實力的立足長遠未來的網貸平臺，一般都十分重視專業團隊的塑造與風控技術保障。
如最近上線的P2P網貸平臺厚德貸，其背后是厚德財富集團, 主要創始人屈麗珍女士和呂繼臣先生是2009年央行授予的中國民間金融的領軍人物，先后創設經營或控股參股多家金融投資機構，主要有北京厚德載福擔保有限公司，創設于2005年，注冊資金5000萬；厚德興國投資有限公司，創設于2007年，注冊資金5000萬；北京中資厚德投資基金管理有限公司，創設于2011年，注冊資金8000萬；吉林市鑫泰小額貸款公司，創設于2012年，注冊資金5000萬；長春市鑫洋小額貸款有限公司，創設于2012年，注冊資金3000萬；厚德正福資本投資（北京）有限公司，創設于2013年，注冊資本2000萬。雖然厚德財富可謂行業背景深厚，資金實力雄厚，但是對于新成立的厚德貸平臺，企業高層仍采取了十分審慎的態度。在籌備過程中，集團利用自己的技術團隊成立了自己的網絡技術公司，重金聘請互聯網技術人才，自己開發軟件平臺，從技術層面保障了安全性；同時從各行業挖來精英專業人才，打造專業管理運營團隊，如風控總監胡建華，之前在臺灣有超十年風控工作經驗，曾任臺灣地區某銀行副行長，為整個平臺進行風控把關。一言蔽之，厚德貸的原則就是讓“專業的人管專業的事”。
厚德貸CEO鄒積寶介紹，除了專業團隊塑造，平臺還特別重視產品創新。比如厚德貸推出的動利投資，標的項目每月都會有固定收益，除此還有不定額的浮動收益，如此構成“動利投資”，使投資者形成對收益的“美好預期”，有效刺激了網投客的投資積極性；“體驗標”功能，供新參與的網投客，學習和熟悉厚德貸的投資流程和交易規則，便于新人更容易了解厚德貸整個投資的過程及細節，極大優化了用戶體驗；債權轉讓，滿標之后，網投客可在市場進行自由買賣，便于變現，解除后顧之憂；債權收購，網投客觀察一些已在還款項目中的標的，若看好相關優質企業債權，可網上發起收購。其中債券轉讓和債券收購組合在一起，還可形成二級市場機制，提高流動性與靈活性。
監管政策逐步出臺，P2P回歸普惠金融本質
據統計，目前我國P2P投資平臺的數量已經超過了2000家。2014年上半年，全國P2P網貸成交額964.46億元，而去年全年成交額為892.53億元。由此可見，P2P借貸平臺的出現和快速發展，激活了小微企業融資貸款的需求。目前P2P平臺的發展已顯現兩個趨勢：一是平臺洗牌進行中，大型平臺優勢凸顯;二是倒閉潮起難落，或將重演團購網站的發展軌跡。
大亂之后是大治，當前P2P網貸的野蠻成長，注定不能長久。在厚德財富董事長屈麗珍女士看來：隨著監管和法律的日益完善，P2P網貸行業注定會大浪淘沙，讓真正健全完善、戰略目光長遠的網貸平臺留下來。
由央行牽頭制定的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》明確指出，所有互聯網金融公司都有嚴格的“最低注冊資本金”等進入門檻，并建立互聯網金融網站備案制。此外，還明確規定互聯網支付應堅持小額、便利原則，不允許做大額投資理財等支付。央行還重申P2P和網絡借貸的經營原則是個體對個體(可以是個人對個人，也可以是個人對小微企業)，不允許做資金池。
很明顯，監管層面希望P2P網貸作為銀行的有益補充，回歸其普惠金融屬性。日后行業監管政策會進一步完善細化，同時各地也不斷推出一些地方性條文政策。政府支持P2P網貸的目的便在于拓寬融資渠道，解決中小企業乃至個人融資難問題，進而助力經濟發展。
厚德貸從籌備創建之初，便著眼發展普惠金融，立足長遠，絕不搞“擦邊球”，不在監管邊緣地帶游走。在發展客戶時，以穩健為主，絕不做高收益承諾，不搞“資金池”，嚴格實行賬戶分管制度。厚德貸打造MYBANK品牌模式，目標是“我的銀行我做主”，即“我金我主，我投我貸，我利我享，我險我擔”，就好像投資者擁有了自己的私人銀行，真正做到了真實透明。
厚德財富董事長屈麗珍女士認為，互聯網時代剛剛開始，普惠金融未來發展空間極大，絕不能做“殺雞取卵”這種目光短淺的事。
發展需長遠目光，未來“剩者為王”
金融存在的意義，終歸是服務實體經濟，造福社會，若一味逐利，發展便會偏離正軌。對于新平臺來說，若想在激烈的競爭中生存下來，關鍵在于要有長遠的戰略眼光。不同平臺之間除了拼資本，拼營銷，還要拼價值觀。
厚德貸平臺，創立之始便秉承“厚德載物”的價值觀，立足于服務社會，回饋投資者。其傾力打造的卓聯邦企業家俱樂部，以為創新性高成長的優秀實業家量身打造資金解決方案為宗旨，追求構建攜手成長關系；厚德貸還呼吁投資客戶在財富保值增值之余，能夠捐獻出一些余額、零頭，助力慈善公益事業，如資助失學兒童，開辦國學公益講座，贊助社區文化活動等，喊出“攜手厚德貸，豐盈精神家園”的口號。這些都構成了厚德貸平臺的“軟實力”，在未來的激烈競爭中，或將發揮奇效。
總而言之，隨著P2P網貸行業競爭日益激烈，監管法規日益完善，未來能夠贏得一席之地的平臺一定是專業與創新并重，同時兼具“情懷”的平臺。只要能夠立足長遠，端正發展心態，做好專業化管理與風險控制工作，專注于產品創新，那么對于P2P網貸行業來說，盡管已經是“千帆競發”，后來者仍可居上。
（新聞稿 2015-03-02）