受央行降息影響,P2P行業整體回報率有所下降。業內人士預估,整個行業平均利率會因此下降0.5%到1%。但對那些本身收益不含水分,并始終對接優質借款人的平臺而言,收益率則不受此影響。
央行2月28日傍晚宣布降息后,處于下調收益率通道P2P行業亦受到波動,某“大哥大”平臺更是迅速響應下調利率。業內人士預估,整個行業平均利率會因此下降0.5%到1%。據《網貸行業2015年2月月報》顯示,2月網貸行業綜合收益率環比1月下降35個基點(1基點=0.01%),同時預測,至2015年底,行業綜合收益率將跌至12%~13%。
判斷收益高低的參考標準
在研究平臺收益高低之前,首先要明確一個原則,即:在安全的前提下談收益,安全才有意義。為此,投資人要遠離以下3類高收益背后的違規操作:
在明確上述的違規操作之后,我們在討論平臺收益的高低。你或許很難相信,高中低收益的區別其實是沒有絕對標準的。它一方面取決于投資人對行業平均水平的心理認知,另一方面又需要投資人在安全性、流動性、收益性之間進行綜合考量,并找到平衡點。通常,有以下3個參考要素:
1、安全保障水平。一般以銀行票據作擔保的平臺收益水平在8%~9%之間;上海住宅抵押擔保達到12%~13%,以風險備用金或第三方擔保公司擔保的平臺,主流收益在13%~15%之間。
2、借款項目期限。很多平臺的廣告收益很高,但實際上項目期限很長,一定要記住,用同樣的期限去對比收益。
3、付息方式。在同等收益率下,“等額本息”的付息方式,它的實際收益率只有“每月付息,到期還本”的一半。而很多平臺為了面子上好看,會采用“偷換概念”的方式對實際收益率進行粉飾。
對接優質借款人的項目收益不受影響
當2014年整個行業都在野蠻生長進行惡性價格競爭的時候,仟邦資都(www.cgstate.com)并不因招徠客戶而盲目上升利率,相反,把更多精力放在住宅抵押領域的精耕細作上,把保護投資人本息安全作為首要目標。
一方面對接優質借款人,以較優惠的利率吸引借款客戶,同時把握對該群體(有足值的上海住宅做抵押擔保的借款人)的風險定價能力。在一定程度上,融資成本越低的借款人就越優質,借款項目也就越安全。另一方面提升自身運營水平,壓縮運營成本,從而“讓渡”更多的利率給借款人。兩方結合,確保收益率的穩定。事實證明,一味追求高收益的平臺是不可持續的,而且收益一旦高上去就很難再降下來,會遇到投資人的反彈情緒。
投資人需明白在收益降溫的背景下,有些平臺收益下滑是擠出以往過多的水分所致,還有些平臺則不受降息影響,風控體系扎扎實實,投資人就不用過多擔心。
(新聞稿 2015-03-24)