“毫無疑問，他們想把它做成P2P行業里的一個爆款。”——一位不愿透露姓名的資深金融觀察者這樣對筆者表示。這個“他們”，是互聯網金融領域里異軍突起的小牛在線。而“它”，指的正是小牛在線剛上線不久的重磅產品——活期牛。
“又好又快”的行業典范
盡管迎頭撞上當下的“改革牛”，但互聯網金融這個新興的行業并沒有示弱，反而與之并駕齊驅。依托于大數據和電子商務打下的前期基礎，互聯網金融在近幾年迎來了爆發增長。而當管理層提出“互聯網+”這個創新大趨勢時，許多人第一反應就是“互聯網+金融”——全新的融資方式，通過互聯網技術進行資源整合;充分利用互聯網的移動性、及時性、透明性和標準化，讓金融服務克服物理限制，使服務的受眾得到了極大的普及。
然而，和所有新生事物的發展一樣，總會伴隨著一些不和諧的聲音，P2P的平臺的“跑路潮”與風險事件時有耳聞。但隨著行業的自律、監控的介入和數據的公開透明化，風控能力強、金融背景突出的平臺開始嶄露頭角。小牛在線就是其中的典型代表。它背靠母公司小牛資本管理集團，在高速發展的同時，更加注重規范運營,成為行業“又好又快”的典型。
小牛在線自2013年6月成立后，不僅三次蟬聯社科院A級評級(目前為止最具有“國家隊”色彩的評級)。今年2月，小牛在線從2000多家平臺中脫穎而出，“躋身”知名行業門戶網站“網貸之家”排名15名。據介紹，目前平臺的成交額已經突破30億大關。同時，被網貸之家評為2014年網貸行業“十大黑馬”之一。
兩大“基因”成就黑馬
小牛在線取得目前這樣突出的成績，有該公司的兩大“基因”不無關系。一是對風險的充分把控。小牛在線為了打造一套高標準風控管理體系，不惜花數百萬重金引入全球最大的征信機構益博睿，建立精細化、智能化的大數據評分機制。了解金融行業的人都值得，國內許多傳統銀行正是借助這種“信貸工廠”的模式發展信貸業務，而益博睿擁有引領全球的信用評估技術和自動化決策引擎驅動的信貸管理系統，這無疑為小牛在線的風險控制提供了強大的技術保障。同時公司的風險管理人員超過一百人，其中絕大多數擁有3年以上行業風控經驗。
第二點，也是最重要的一點，就是創新。小牛在線自誕生起，就把創新融入了血液里。這一點不僅體現在與NBA勁旅達拉斯小牛隊的跨界營銷合作上，更體現在經營模式和產品設計上。近半年來，小牛在線開創了獨具特色的O2O運營模式——自建線下資產團隊，目前已超過70家門店。他們在全國各地遴選優質項目，所有項目適用于本息保障計劃。比起其它網貸平臺在資產端選擇加盟模式，顯然小牛在線更能把控資產端的風險。
打造P2P行業中的“爆款”
盡管許多P2P平臺相繼推出了“自動投標”產品，但最短的理財期限仍要1個月，為了滿足理財人對資金流動性的需求，小牛在線進行了大膽的實踐，通過結構化分配理財人的投資額，以合規的方式幫助理財人以低風險獲取高收益和流動性，為業內首創。此次祭出年化收益率高達8.5%的“活期牛”，就是團隊“規范運營+積極創新”的力作。具有收益高、風險低、流動性強三大特點。
“活期牛”特點一：高收益
“活期牛”根據理財人的委托將理財人投資額中可供出借的部分，自動分散地出借給平臺內的借款人，借款人每月的利息還款在扣除管理費后的余額為理財人的收益。目前的年化收益超過8.5%，在筆者所知的范圍內，這應該是收益最高的活期理財產品。
“活期牛”特點二：低風險
理財人加入活期牛理財計劃后，委托小牛在線將投資額中的部分資金,用于對平臺內本息保障計劃的貸款項目,進行自動分散投資和定期轉讓，幫助理財人獲取較高的投資收益。與此同時，將剩余投資額交由第三方貨幣基金即時監管，用于應對理財人靈活的資金需求。
“活期牛”特點三：高流動性
理財人授權小牛在線將A%的投資額(例如：A%=50%)對平臺內本息保障計劃的貸款項目進行分散投資和定期轉讓;將1-A%的投資額(例如1-A%=50%)用于自動申贖貨幣型基金，從而應對理財人靈活資金需求的金額。交易結構中貨幣基金除了充當安全性資產，還是流動性的保障。
高透明度與同類產品拉開差距
剛才提到，目前市面上類似這種混合配置資源的活期理財產品還有不少。除了收益率不及“活期牛”之外，“透明度”也是大家關注的焦點。小牛在線的“活期牛”無論是整個理財計劃的總額度,還是出借給借款人的金額,都會在每期計劃中明示。這樣一來，上文所提到的A%究竟是多少就一清二楚，讓用戶心知肚明。對比不公開比例的產品，則減少了不可預知的擠兌風險。
結論：當下，“改革牛”前景不明，大起大落時有發生。使得選擇P2P理財的投資人越來越多。盡管存在風險，但P2P在股市面前也是“小巫見大巫”。只要跟對平臺，穩定的高收益并不是奢望。而對于資深的理財達人來說，牛市與P2P也完全可以共存，豐富他們理財的選項。尤其是像“活期牛”這樣的產品，門檻低，利率較高且提取迅速，是比銀行理財更適合大眾的理財方式。
（新聞稿 2015-06-16）