導讀:在投資領域,不少人通過在合適的時機買賣資產而獲得了巨大的收益。然而對大多數人來說,這樣的時機并不是都能時刻抓住的,通過“擇時”獲得的收益也不夠持久。隨手記理財社區入駐專家@贏在青年建議,要想獲得長久穩定的收益,不妨先做好資產配置。
在投資學的理論中,一個優秀的投資者想要取得超越市場平均值的收益,取決于在適當的時機買賣了合適的資產。這種能力被稱為“擇時能力”,這種能力固然有他的作用,但是我卻認為并沒有想象中那么重要,如果純粹依靠“擇時能力”進行資產買賣,無異于投機,要知道真正的投資大亨沒有誰是靠投機取巧發家致富的。
因此國外進行了一項關于投資收益貢獻度的研究,結果表面“擇時能力”對整個投資業績貢獻只有不到5%,而資產配置決定了91.5%的投資收益。研究表明周期越長,資產配置決定的影響越大。關于資產配置,很多時候人們有一種誤區,每個人的情況不同,別人的案例可能不適合自己,因此要制定最適合自己的資產配置方案。
一.資產如何分類
如果案例合理,當然也有借鑒性的,資產配置應該是一種分類的合理性,只有比例差別,而不存在個性化,面對同一個市場,不可能因為一個長得高,一個長得矮,資產分類就因此改變了。
說到資產分類,很多人都會想到資產配置金字塔,分享兩張圖供大家參考。(圖片來自網絡)
市場上的資產種類、新興概念層出不窮,有P2P、VC、QDII等等,如果按這種情況進行資產配置分類,除了繁雜還是繁雜,要知道資產配置的目的就是為了科學化的分類,這樣做不僅別人看不明白,自己也得傻眼吧。所以資產分類的標準應該是風險和收益屬性,而不是組織形式。
例:P2P指個人與個人之間的借貸,而P2P理財是指以公司為中介機構,把借貸雙方對接起來實現各自的借貸需求。它并不是某類資產,而是投資的某種方式。
1.現金類資產:流動性高
如何將資產配置分類做得簡單明了?首先,流動性是第一保障,無論是意外還是突發事件,現金的作用往往是關鍵,所以基礎應該是流動性較高的活期理財方式:銀行存款、余額寶、P2P活期理財。這類資產歸為現金類資產。
2.固定收益類資產:穩定性強
其次,能夠保證固定收益的資產,如協議存款、國債、企業債、債務型基金等,相對風險高一些,比現金類資產多一個違約的風險,但穩定性強,可以稱之為固定收入。
3.權益類資產:需要“擇時能力”
股票或者說股票型基金,從中長期看,有比較強的市場相關性。雖然去年股市出現大起大落,仍然有它的收益性在里面,如果選擇走短期路線這部分資產可能需要“擇時能力”來體現威力,這類被稱為權益類型資產。
4.實物類投資品:難以預估
實物這種東西最大的特點就是具有迷惑性,給人低風險的假象。因為拿在手里覺得實在,隨著金價和房地產的滑落,就可以看出具其有的無法預估性,代表有貴金屬、房產、藝術品、收藏品等實物類投資品。
5.金融衍生品:風險相當于賭博
金融衍生品是一個很神奇的東西,在前面四類的基礎上成為一種獨特的存在,可以有買漲買跌等各種操作,風險性相當于賭博。但是由于它和前四類資產有著微妙的相關性,所以在對沖波動性上很有作用。
二. 如何做好資產配置
資產配置是針對需要提出的一個理財方案。主要是針對不同年齡、不同收入情況和家庭情況、不同投資意向的人群,滿足他們需求的同時,縮小資產風險的一種形式。
資產配置,主要取決于其所處的人生階段,而非擁有資產的絕對數量。一般來說,資產配置猶為重要,畢竟人生能經得起幾回搏?那么,有哪些步驟可以幫你進行資產配置?
第一步,根據理財標的對資產進行分類。
資產的類別通常有兩種:一是實物資產;一是金融資產。如果按理財標的劃分的話,則可分為風險理財標的和無風險理財標的。房產、股票、基金、藝術品通常歸為風險理財標的,銀行存款則是典型的無風險理財標的。在各類理財標的中,收益率與風險呈正相關性。
第二步,依據個人特點進行資產配置。
即便資產不是很多,資產配置仍然是很有必要的。其中,年齡、投資屬性、市場狀況是很重要的參照指標。如年齡較輕、負擔輕、風險承受能力強,積極型規劃就比較適合,資產配置中高風險標的就可以多配一些。而“三明治”一族(上有老、下有小)則適合穩健進取型規劃。
第三步,適時進場投資并定期檢視投資績效。
資產配置計劃一旦得到確認,擇機執行極為重要。對于無風險理財標的而言,時間為王,投資是越早開始越好,從長期來看,復利價值是驚人的。而對于風險理財標的而言,選擇進場時機更是一門藝術,善用不同資產之間的轉換,對于捕捉進場時機也很關鍵。對資產配置效果的評估及調整,能夠幫助修正計劃與目標的偏離,強化資產配置的收益與抗風險性。
要做好資產配置,分類首先需要清晰,弄清狀況然后根據自己的風險偏好理性配置比例,長期堅持,一定會為你帶來意想不到的驚喜。
(新聞稿 2016-04-22)