探析美國P2P監管對中國的互聯網金融的啟示
互聯網金融的興起與其他產業有一個很大的不同在于，中國公司的創新能力與開拓精神被提升到一個新的高度。中國互聯網金融的起步與歐美發達國家相比，從金融生態而言，具有很強的本土化特征，這歸根于中國經濟的獨特結構與中國人慣有的財富觀念;從發展的時間節點而言，中國互聯網金融的滯后性相對于其他產業要小得多。我們完全可以大膽的相信，中國互聯網金融在未來數年將成為全球最大的市場。因此，我們學習外國先進經驗時，就要采取更加謹慎的態度，無論是參考監管制度，還是制定行業規則，都應該以適應本土化發展作為核心執行標準。
美國是世界上最早提供規模化P2P借貸的市場之一。web2.0的興起和2008年的金融危機為美國網絡借貸平臺的快速發展提供了契機。美國監管當局對P2P借貸市場實施的以消費者保護為核心的監管體制特征，為行業的健康發展提供了有力保障。消費者是商業活動參與者中的弱勢群體，他們也是產業發展的成本承擔者與最終受益者，以保護消費者作為建設監管體系的思想依據，是中國互聯網金融監管機構與經營主體的本職所在，是理應首要重視的工作之一。P2P信貸是一種個人對個人，不以傳統金融機構作為媒介的借貸模式。從世界層面考慮，P2P信貸還沒有一個確切的形式和定位。同樣在美國，針對其的監管體系也處在不斷的摸索和完善的過程中。現階段，國內的P2P信貸市場還處于發展初期，至少在概念上還需要消費者的進一步深度認知。而國內P2P信貸公司大部分屬于盈利性質，市場的各方參與主體都在快速地走向成熟，正因如此，監管機構在制定相關規則之時，必須以消費者和經營主體作為顧問，不僅要立足于化解金融風險與保障交易安全，更要兼顧與傳統金融行業的適配性與關聯性，做到在功能上更加細化，在結構上更加合理，在操作上更加靈活，這正是互聯網精神應用在金融領域的必備要素。
多年來，中國互聯網金融領域涌現出了一批開拓者與先行者，他們在信用評定與流程化管理方面已經頗有建樹，如玖富投顧就是其中的優秀代表。玖富投顧歷經八年的積淀，業已成長為中國P2P信貸行業的領軍主力之一。在前不久舉辦的2014北大全球金融論壇上，當被問及玖富對于互聯網金融監管的理解時， 玖富CEO孫雷這樣闡述自己的觀點：“互聯網金融需要保護生長的土壤，一方面是保護投資者的利益，一方面是扶植小微企業的成長。”從產業基本面著手，細化業務管理的各項環節，是玖富一直專注的工作。相信，隨著中國金融互聯網交易規則的不斷健全，市場仍會有相當可觀的拓展空間，互聯網金融正處在黃金發展時期。
如果說保護消費者利益是國際P2P信貸市場的普世價值，那么，適應本土化發展則是其內在本質。產業的全球化，不代表消費理念的全球化，互聯網的無邊界格局，不代表商業模式的無邊界格局。延伸互聯網金融觸角，創建市場主體的共贏局面，符合各方的共同利益。設計互聯網金融規則，其目的在于建設互聯網金融的統一戰線，是促進產業融合與集約發展的歷史命題，這一前所未有的機遇正把握在每個參與者手中。
（新聞稿 2014-04-22）