劉雁南很善于把握互聯網的風口，他的判斷感很強。兩次創業的時間點，都有一個共同特征：順勢而為。而互聯網消費金融則是他二次創業尋找到的互聯網金融“新風口”。
炙手可熱的互聯網金融似乎在監管來臨前的這個“資本寒冬”中愈發冰冷，精明的資本機構在選投創業項目時也已變得異常謹慎。然而，一個人的重新“返場”，卻意外引爆了整個互聯網金融圈。劉雁南——這個不斷出現在行業坊間，深陷在媒體筆墨下頗具話題性的人物，如今正帶著“年度同業最大規模的A輪6500萬美元天價融資，以及在平臺上線短短61天內即完成交易額1億元、注冊用戶量迫近50萬人次”的戰績強勢歸來。這一次，他的新title是美利金融創始人兼CEO，二次創業鎖定了當下互聯網金融的“新風口”——互聯網消費金融。
找準機會“風口”
過去三年，無數創業者之所以涌入互聯網金融大潮，都受了雷軍的一句“在風口上，只要是豬都能飛”的指引。但在今天，“也許還是那些豬，但互聯網金融的風口已經改變”。“BAT、京東這些互聯網巨頭對互聯網金融的理解更加深刻，在各個層面加深了他們的觸角，布局也更全面。”劉雁南認為，互聯網金融包括基礎架構層、中間層、應用層三個層面。比如，BAT做的支付、大數據、云計算就屬于基礎架構層，這些產品和業務支撐著互聯網金融向前發展。大數據征信可看作是中間層，用它來連接另外兩層。“從資金成本、技術投入等方面來看，大企業在技術架構和中間層已經做得非常成熟，創業公司唯獨做應用層才有機會。”經過慎重的思考后，劉雁南為美利金融選定了個人消費貸款這一細分市場路徑切入。一方面是基于這一領域“頻次高、粘性大”的用戶規模，從資產生成到用戶獲取，從風險控制到理財服務，全鏈條打造互聯網消費金融；另一方面是非標準化程度高，互聯網巨頭并不擅長做長鏈條業務。“鏈條越長對于創業公司來說意味著切入市場的機會和角度越多。”毋庸置疑，劉雁南很善于把握互聯網的風口，他的判斷力很準。兩次創業的時間點，都有一個共同特征：順勢而為。2012年，劉雁南的第一次創業正是互聯網金融的風口，他一手做起來的P2P平臺趕上了互聯網金融元年的大發展，在業內堪稱聞名，其也是國內最早涉足P2P領域的“元老級”人物；到了2015年，劉雁南二次創業也是順應了互聯網消費金融的新趨勢，消費信貸再臨政策風口，國家要求建立拉動內需、鼓勵個人消費的產品模式，放開互聯網消費金融市場準入，特別提及“鼓勵符合條件的互聯網企業”發起設立互聯網消費金融公司。一股新的互聯網消費金融熱潮正在興起，這也正是劉雁南所看到的互聯網金融的“新風口”。 互聯網金融先入《政府工作報告》，再入“十三五”規劃，搭上“互聯網+”的順風車后，消費信貸在消費者中的滲透率得以快速提高。有數據表明，近年中國消費性貸款規模每年增長速度超過20%，到2019年消費信貸規模將超過27萬億元，發展空間巨大。劉雁南將當前消費信貸領域的增長預期描述為“爆發式”。劉雁南看準了“互聯網消費金融”這一互聯網金融2.0形態，獨具的眼光和勇氣，讓他的新事業得到了投資人的資本青睞。在首次亮相的戰略發布會上，劉雁南宣布美利金融獲得了由貝塔斯曼亞洲基金領投，晨興創投、光信資本、挖財等6家基金及戰略投資人跟投的6500萬美元A輪融資。更為神秘的是，劉雁南特意強調“本輪投資方中還有一家BAT級體量企業參與”。這也為美利金融后續的市場戰略布局埋下了濃重的一筆。劉雁南謙虛地自稱是一個“創業才三年的年輕人”。然而在兩次創業之前，劉雁南的職場履歷可謂顯赫。2008年，從英國華威大學經濟系最高榮譽畢業，即進入華爾街并加入美銀美林集團任職，先后在其位于倫敦及中國香港的分部工作。24歲的他，參與完成了30億美元的交易，年薪超200萬。2011年，劉雁南加入了全球私募股權基金德州太平洋集團(TPG)北京分部，負責執行大陸地區的股權投資業務，參與評估超過10億美元的投資項目。
三位一體的商業閉環
對于互聯網消費金融，快速打通場景建立自己的生態系統，與消費場景結合提供分期付款的消費貸款，顯然已成為美利金融最為重要的戰略布局。“我們率先搶灘尚未完全成熟的二手車與3C電子產品消費場景，以全資子公司力蘊汽車金融和有用分期為主要項目來源。”面對未來電商巨頭、互聯網公司以及P2P平臺加入產生的多元化互聯網消費金融市場競爭格局，劉雁南將目標鎖定在這兩大極具消費潛力的領域。值得一提的是，劉雁南對于國內二手車市場尤其看好。“與國外相比較，美國是平均每四輛二手車交易誕生一輛新車買賣，中國正好反過來，每一輛二手車交易是由四輛新車交易作為背景的，說明隨著市場不斷成熟，程度發展階段不斷趨同，二手車將是一個爆炸性的市場。”劉雁南斷言。主攻“二手車”信貸市場的力蘊汽車已與全國2000家經銷商建立起合作關系，業務覆蓋全國27個省份，橫跨一線至四線城市。產品上線一年以來累計貸款合同量超過2萬單，貸款額度突破15億元。在美利金融聯合創始人、總裁黃大成看來，未來平臺將不斷向上延伸產業鏈，進一步控制交易場景，形成一個大型的二手車交易平臺。美利金融愿意選擇幫助國內四億沒有信用卡的年輕人提供3C產品的分期貸款。在劉雁南看來，“這些年輕人不是沒有信用，而是他們的信用在今天沒有更多的數據加以分析。”“有用分期可以20分鐘之內通過貸款審批，綜合審批通過率高達80%，而且有非常廣泛的線下覆蓋方案，實現真正意義上的普惠金融。” 另一位聯合創始人、有用分期CEO萬纓對此表示，平臺2016年將重現20億交易額、100萬客戶量，壞賬率低于5%的目標。“業務模式上，美利金融通過線上對接有投資需求的投資人，線下對接有消費需求的借款人，雙向打通理財端和借款端。”劉雁南進而強調，在借款端，力蘊汽車金融與有用分期分別負責獲取二手車分期、3C類消費分期的用戶，為母公司美利金融打造資產產品；在理財端，平臺吸引善用互聯網理財的投資人，并將資金投向子公司的優質資產，通過提供“月息通”和“定存寶”兩款理財產品，可在兼顧流動性的同時獲得高達12%的穩健收益。美利金融這種“一手資金一手資產”的模式，成為互聯網互聯網消費金融平臺的創新樣本。作為互聯網金融的后起之秀，美利金融的商業模式深受美式金融理念影響，所以劉雁南將企業定位于“個人金融服務美好生活”上。美利金融與力蘊汽車金融和有用分期兩塊核心業務“三位一體”，形成了從用戶獲取、交易促成、信貸發放到風險控制的互聯網消費金融服務生態商業閉環。
圖：美利金融打造互聯網消費金融全新商業閉環
最大限度覆蓋壞賬 “目前來看，以互聯網消費金融為目的，定位工薪族消費需求服務的P2P企業，在市場上，除了美利金融網，目前還沒有第二家。” 劉雁南對自己新路徑的選擇非常有信心，因為在他看來，這一群體受宏觀經濟周期波動影響概率是最小的，用戶還款能力通常是有保障的。當下中國經濟的宏觀大勢是下行的，動輒幾十萬、幾百萬金額數量的傳統P2P模式的網貸平臺衍生出的行業泡沫已非常明顯。用劉雁南自己的話來講，“我離開了一個隨時會觸雷的領域”。他認為，傳統的P2P急需管控和尋找新的出路，而互聯網消費金融的天然特性優于P2P金融。由于互聯網消費金融是依托消費場景，給借款客戶實際提供的是“商品”而非現金，美利金融和合作商戶進行現金結算，借款人的貸款目的更為明確、真實，而且個人互聯網消費金融單筆授信額度小、更分散，所以風險要比傳統P2P低得多。“互聯網互聯網消費金融市場鏈條較長、相對‘不’標準化，銀行、金融電商等巨頭相對優勢并不明顯，要能真正服務好用戶，控制好風險必須對借款客戶的開發、征信、審批、催收全流程介入。” 劉雁南為此強調。在風險控制方面，美利金融在貸前、貸中、貸后搭建了全方位的風險預警、識別及控制體系。“依托大數據、豐富的征信渠道加強針對借款客戶的反欺詐能力。”劉雁南對于互聯網消費金融的風險防范是尤為看重的。而信貸工廠式的集中化、半自動化審批在兼顧運營效率的同時嚴格把握評判標尺，不因人為因素受到不必要的干擾。美利金融為了最大限度地覆蓋壞賬，設立了“美利保障金計劃”以處置不良資產。“每筆貸款中一定比例的服務費會被計提出來，放在單獨銀行賬戶中，當項目逾期超過30天后，美利金融將使用保障金在此基礎上對逾期債權進行收購。”針對投資人最為關心的資金安全問題，劉雁南給出了“保障性”的回復。值得一提的是，在平臺運營、資金管理方面 ，劉雁南組建的核心團隊在互聯網金融領域有超過3年的運營經驗，累計資產管理規模超過100億元，主要成員來自TPG、摩根大通、微軟、百度等國內外知名公司。“讓生活接近理想。”這是美利金融首次在公眾面前亮相的主題，這也是劉雁南所倡導的情懷。帶著互聯網消費金融二次創業的宏大夢想，劉雁南和他的團隊在資本寒冬中為打造出最具“溫度”的互聯網金融品牌而前行。
（新聞稿 2015-12-15）