對于很多投資者來說，買銀行理財產品意味著錢可以放在里面睡大覺，并且安享收益。與世界其他地方不同的是，銀行剛性兌付的存在，在很長一段時間里助長了中國投資者既想要高收益，又想要無風險的“魚和熊掌兼得”的心態。
不容忽視的是，今年以來債市兌付危機的頻繁發生，據統計，2016年以來已有11只債券違約，信用債市場的違約速度明顯呈加快趨勢，而債券市場價格也因受到波及而出現下跌。
隨手記金融研究院研究員程龍認為，違約的原因主要包括：一是在剛兌打破的大背景下，政府對企業救助的意愿逐步降低；二是國有企業經營業績普遍下滑，政府的救助能力有限；三是政府和銀行的意愿并不完全統一，在協調中或存在障礙或時滯。
那么以固定收益類資產投資為主、被投資者認為安全系數較高的銀行理財產品是否還安全？
特別指出的是，銀行理財產品一般可以分為非結構性理財產品和結構性理財產品。非結構性理財產品的資金投向為債券回購、存款、國債、金融債、央行票據等，這類理財產品風險比較低。而結構性的理財產品往往和黃金、石油、股票、外匯、信貸等等掛鉤，產品名稱帶有此類字眼的投資人要格外注意。此外這類產品會有兩個預期收益率，分別是最高預期收益率和預期最低收益率，如果在產品說明書上，收益率是一個范圍，比如預期最低收益率為0.5%，預期最高收益率為8%，那么基本可以判斷為結構性理財產品。
普益標準最新的數據顯示，今年3月份到期銀行理財產品共計8355款，其中公布了到期收益率的產品有3822款。公布了到期收益率的產品中，有78款未實現預期最高收益率，其中59款為結構性產品，16款為債券和貨幣市場類產品，3款為組合投資類。隨手記金融研究院研究員程龍認為，從銀行理財產品的到期歷史數據來看，只要是非結構性理財產品，無論是否保本，實現預期收益率的概率都比較高。
原因在于，結構性理財產品和信托類理財產品由于其收益結構的特殊性，收益波動幅度較大，被認為風險偏高。但近期信托產品、債券產品的兌付危機表明，在當前實體經濟盈利水平下降、融資成本仍然高企的經濟環境下，這種兌付危機將絕非個例，未來或許會有更多的債券、信托產品出現難以兌付的問題。
程龍進一步指出：“未來銀行理財產品的風險差異化將更為明顯，高收益必定匹配的是高風險，而理財產品的風險也將真正轉嫁到投資者身上。”因此，程龍建議：“對于風險承受能力較低的投資者，尤其是老年人，建議盡量選擇收益和風險都低一些的非結構類銀行理財產品。”
（新聞稿 2016-05-04）