最受普通投資者歡迎的“活期理財”產品正變得日益緊俏。隨著國家監管政策的逐漸明晰，一批互聯網金融平臺對活期理財或是關停或是縮減份額。就在整個行業一籌莫展之時，向來主打“按秒付息、隨存隨取”的懶財網卻實現平臺用戶突破百萬，成交額突破100億也是指日可待。面對嚴厲的監管政策，懶財網能夠高調慶祝的底氣何在？
活期理財準入門檻升級：不能再有“資金池”
當前互聯網上活期理財產品對接的資產主要有三大類，第一類是貨幣基金，類似于余額寶的寶類理財產品，P2P平臺與銀行、基金公司合作，成為它們的代銷通道；第二類是網貸標的組合，主要是指平臺將多種不同類型的資產打包銷售，對接活期資金池；第三類則是通過平臺債權的靈活轉讓來實現用戶的活期理財體驗。
由于貨幣基金的收益吸引力有限，很多提供活期理財的平臺都采用了“資金池”模式來運營，從而讓投資者能夠得到較高收益與“隨存隨取”并存的方便體驗。
所謂資金池，就是投資者的資金并沒有明確、固定的投資去向，而是被平臺放在一個“池子”里，哪里有資金缺口就去哪，這樣就很容易導致所謂的“龐氏騙局”。一旦有缺乏新資金來填補缺口，資金鏈就會斷裂，平臺提現困難、跑路的問題就會隨之而來。
惡名遠播的“資金池”如今在互聯網金融領域已經成了人人喊打的“過街老鼠”，根據監管部門去年底頒布的規定，P2P網貸平臺不能再代售基金、不能再涉資金池，所以前兩類活期產品都面臨著注定消亡的結局。
但互聯網活期理財的大門并未就此關閉，只要資金和資產能做到完全的實時匹配，通過債權靈活轉讓照樣可以為用戶提供優質的活期理財體驗。但是P2P活期產品的資金流、資產流比傳統金融機構的活期復雜得多，需要非常強大的后臺系統，用一些從業者的話來說：“真的不是想做就能做”。
懶財網的“技術型活期”升級之路
很多互聯網金融領域的資深從業者都認為，監管層現在并不是對活期理財產品有意見，而只是擔心活期產品帶來的資金池風險。實際上，只要實現銀行賬戶存管和產品單獨記賬兩項前提條件，有技術力量的平臺可以開發債權匹配、債權自動流轉等技術方案去達到資金資產完全匹配的效果，從而成功規避資金池問題。
擁有濃厚技術基因的懶財網顯然已經為所有活期理財平臺探索出了一條成功路徑，懶財網從上線伊始就實現了資金第三方平臺的完全托管，聯合“首信易支付”打造一整套資金托管賬戶體系，一人一戶，并且每筆資金變動逐條可查。近期懶財又與華瑞銀行達成戰略合作，將正式接入更安全高效的銀行存管體系。資金由第三方嚴格監管意味著懶財網從一開始就沒可能采取更容易的“資金池模式”運營，而是選擇走了一條艱難的技術升級之路。
互聯網金融平臺做活期理財常出現“資金池”主要源于難以管理用戶的贖回需求，為了實現活期體驗，必須單獨準備資金隨時應對取現，資金和資產的錯配也就難以避免。
懶財網首先要攻克的就是如何才能準確預測用戶贖回行為。懶財專門組織了一支全部由清華博士組成的研究團隊進行攻堅作戰，在大半年時間里加班加點進行了上百次迭代上線和上萬次的代碼提交。最終懶財網打造的理財機器人不僅可以準確預測用戶的贖回行為，還能幫助每一個用戶實現資金與資產的實時精準匹配。
懶財網在理財機器人實際上是在前人研究基礎上建立的一整套數學模型，通過概率計算預判用戶的金融行為。僅需將每個用戶的少數核心參數加入，就能快速算出用戶在下一時段發生贖回行為的概率，再經過一段時間的學習修正，機器人對用戶贖回行為的預判將遠超個人預期，人工智能理財技術的應用讓懶財走通了“技術型活期”的升級之路。
理財機器人如何實現“隨存隨取 按秒付息”
機器人理財的理論邏輯雖然可行，但到實際執行真正實現“隨存隨取 按秒付息”，懶財還要攻克更多技術難關。
懶財網目前現在已經有上百萬用戶，可以投資的資產也多達數千種。如果使用可以得到最優資產配置的窮舉法，僅計算某一名用戶是否需要配置某一款資產，就是一個天文級的計算量。
此外和傳統金融機構最低按天計息的方式相比，懶財網為了避免在資產實時匹配中產生不公，選擇了按秒計息方式，但每秒上百萬條的利息記錄，讓所有存儲設備都感到壓力倍增。
更關鍵的是，由于所有資金流動都需要由第三方監管，懶財網還要讓第三方存管系統能夠支持用戶高頻的存取行為，不能讓大數據量把存管系統拖垮。
懶財工程師們巧妙的將不同流動性偏好的用戶資金進行歸類排序，按照低流動性資產優先配給低流動性用戶的原則進行計算。如果一個用戶贖回傾向有所提高，那他持有的資產就會開始轉讓給那些流動性偏好在不斷降低的用戶。通過算法的不懈優化，原本天文級的運算數據目前已經可以被壓縮到了5分鐘完成。
懶財網還建設了專門系統對接第三方存管機構，保證懶財網的資產匹配以及個性化的流動性分配能夠永不宕機，從而實現了跨用戶間理財組合的高效動態調節，讓活期理財體驗可以長期持續。
懶財網的成功經驗表明，沒有“資金池”的活期理財照樣可以平穩高效運行，同時也表明隨著互聯網金融行業監管體系的日趨完善，平臺經營將更安全合規，必須用優質的服務吸引更多用戶，平臺之間技術實力層面的競爭將成為重中之重。
（新聞稿 2016-04-28）